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2022 DFA 19 : Souscription à l’augmentation de capital de la Société SOGARIS SAEML et approbation des modifications des statuts ...
Titre complet
* 2022 DFA 19 : Souscription à l’augmentation de capital de la Société SOGARIS SAEML et approbation des modifications des statuts et du pacte d’actionnaire.
Documents administratifs
Projet de délibération
PARIS
D I R E C T I O N DES F I N A N C E S E T DES A C H A T S
2022 DFA 19 : Souscription par la Ville de Paris à l'augmentation de capital de
la Société de la Gare Routière de Rungis (« SOGARIS ») et approbation des
avenants aux statuts et au pacte d'actionnaire
PROJET DE DELIBERATION
EXPOSE DES MOTIFS
Mesdames, Messieurs,
La Ville de Paris est actionnaire de S O G A R I S , société d ' é c o n o m i e mixte
f o n d é e en 1960, s p é c i a l i s é e dans la conception, l ' a m é n a g e m e n t , la
c o m m e r c i a l i s a t i o n , la gestion et la maintenance en immobilier logistique.
L'actionnariat de SOGARIS est représentatif de la dimension
m é t r o p o l i t a i n e de cet o p é r a t e u r avec plusieurs c o l l e c t i v i t é s (Ville de
Paris, D é p a r t e m e n t s des H a u t s - d e - S e i n e , S e i n e - S a i n t - D e n i s et V a l de
M a r n e ) qui y participent en propre, ou par l ' i n t e r m é d i a i r e du Syndicat
I n t e r d é p a r t e m e n t a l pour la gestion des terrains c o n c é d é s par l'ancien
d é p a r t e m e n t de la Seine à la S o c i é t é de la gare r o u t i è r e de Rungis (SID).
Au total, les c o l l e c t i v i t é s r e présente n t 80% de l'actionnariat ; la Ville fait
figure de p r i n c i p a l actionnaire en d é t e n a n t en direct et via sa
p a r t i c i p a t i o n au SID 49,5% du capital.
Dans un contexte de forte croissance des flux de marchandises et de
m o n t é e en puissance des enjeux e n v i r o n n e m e n t a u x , la d é t e n t i o n des sites
logistiques s t r a t é g i q u e s du Grand Paris est devenue un enjeu essentiel :
c'est à la fois un levier de la transition é c o l o g i q u e car il permet une
meilleure organisation des flux à l ' é c h e l l e du Grand Paris et un
a c c o m p a g n e m e n t des professionnels vers des pratiques de m o b i l i t é moins
polluantes et moins c a r b o n é e s ; mais c'est é g a l e m e n t un levier de
s o u v e r a i n e t é é c o n o m i q u e pour les territoires, car il permet de mieux
encadrer l'occupation de ces sites c o n v o i t é s et s t r a t é g i q u e s pour le
fonctionnement é c o n o m i q u e du Grand Paris.
Dans ces conditions, S O G A R I S met en œ u v r e une politique d ' a c q u i s i t i o n
de sites s t r a t é g i q u e s de logistique urbaine : depuis 2016, elle a vu son
patrimoine augmenter de p r è s de 140 000 m2 (+77%) pour atteindre
680 000 m2, accentuant son i m p l a n t a t i o n dans le Grand Paris et sa
s p é c i f i c i t é 100% logistique urbaine.
A p r è s l ' o p é r a t i o n d'apport en pleine p r o p r i é t é de la plateforme de Rungis
en 2015, l'adoption du plan s t r a t é g i q u e en 2016, la constitution de
partenariats bancaires forts en 2019 et 2021, et la mise en place
concomitante de nouveaux outils de financements avec la Banque des
Territoires, l ' a u g m e n t a t i o n de capital du groupe S O G A R I S en 2022
constitue une nouvelle é t a p e essentielle pour le financement de la
logistique urbaine du Grand Paris : elle vise en effet à donner les moyens
au groupe S O G A R I S d ' a c c é l é r e r le projet de d é p l o i e m e n t d'un r é s e a u
souverain de sites d é d i é s à la logistique urbaine dans le Grand Paris,
accompagnant ainsi la d é c a r b o n a t i o n des flux de marchandises et la
r é d u c t i o n des nuisances qu'ils g é n è r e n t . E l l e permet é g a l e m e n t d'inscrire
la s o u v e r a i n e t é logistique des territoires au c œ u r de l'action de
S O G A R I S , en visant à d é t e n i r et à d é v e l o p p e r les sites logistiques
s t r a t é g i q u e s pour la m o b i l i t é des biens aujourd' hui et demain.
Le Conseil d ' A d m i n i s t r a t i o n de S O G A R I S a ainsi d é b a t t u depuis d é c e m b r e
201 9 de cette nouvelle é t a p e historique, concluant sa r é f l e x i o n par la
validation la 7 d é c e m b r e 2021 du plan d'investissement 2021-2023 et de
ses m o d a l i t é s de financement. Le montant de l ' a u g m e n t a t i o n de capital a
ainsi été fixé à 150 millions d'euros, permettant à S O G A R I S d'envisager
un plan d'investissement de 350 millions d'euros sur les année s à venir.
Dans ce cadre, le Directeur g é n é r a l a été m a n d a t é par le Conseil
d ' A d m i n i s t r a t i o n pour é t u d i e r la p o s s i b i l i t é de faire entrer un ou deux
investisseurs au capital de la S o c i é t é via la prise de p a r t i c i p a t i o n de ce ou
ces investisseur(s) à hauteur de 6% m a x i m u m du capital social et des
droits de vote de la S o c i é t é . À cet effet, la S o c i é t é a conduit un processus
de recherche d'investisseurs potentiels à la fin de l ' année 2021, à
l'occasion duquel la M é t r o p o l e du Grand Paris, P r i m o n i a l , Demeter et
M e r i d i a m ont remis une offre ferme.
La M é t r o p o l e du Grand Paris ( M G P ) a e x p r i m é le souhait de prendre une
p a r t i c i p a t i o n au capital de la S o c i é t é à hauteur de 1,5% du capital social
et des droits de vote de la S o c i é t é , offre q u ' i l est p r o p o s é de valider. Il est
p r é c i s é que la r é a l i s a t i o n de l'investissement de la M G P est soumise à
l'approbation p r é a l a b l e du Conseil M é t r o p o l i t a i n de la M G P qui devrait se
r é u n i r le 17 février 2022.
Concernant le tiers investisseur, les d i f f é r e n t e s conditions p o s é e s par les
candidats ont conduit à favoriser le fonds d'infrastructure M e r i d i a m , qui
présente une e x p é r i e n c e de longue date dans le d é v e l o p p e m e n t
d'infrastructures en partenariat avec le service public (18 M d € g é r é s et
plus de 100 s o c i é t é s en portefeuille r e p r é s e n t a n t un portefeuille d'actifs
de 75 M d € ) et une forte exposition aux investissements verts et expertise
dans la transition é c o l o g i q u e .
En p a r a l l è l e :
- Certains actionnaires actuels de la S o c i é t é ont e x p r i m é le souhait de
faire é v o l u e r leur p a r t i c i p a t i o n dans le capital de la S o c i é t é via la
souscription à l ' a u g m e n t a t i o n de capital qui leur serait r é s e r v é e :
1 • la Caisse des D é p ô t s et C o n s i g n a t i o n s a e x p r i m é le souhait de
porter sa p a r t i c i p a t i o n dans la S o c i é t é à 27% du capital (contre
17,7% actuellement);
2 • la Ville de Paris a e x p r i m é le souhait de porter sa p a r t i c i p a t i o n
dans la S o c i é t é à 15,1% du capital (contre 15,3% actuellement) ;
et
1 • le D é p a r t e m e n t des Hauts-de-Seine a e x p r i m é le souhait de
porter sa p a r t i c i p a t i o n dans la S o c i é t é à 6,9% du capital (contre
4,5% actuellement) ;
- Habitat en R é g i o n Services ( H R S ) a e x p r i m é le souhait de c é d e r sa
p a r t i c i p a t i o n dans la S o c i é t é (1,8% du capital).
Compte tenu de ce qui p r é c è d e , il est aujourd'hui e n v i s a g é :
- De permettre à la M G P de prendre une p a r t i c i p a t i o n au capital de la
S o c i é t é , à hauteur de 1,5% du capital social et des droits de vote de la
Société ;
- D'offrir à la s o c i é t é M e r i d i a m la p o s s i b i l i t é de se porter a c q u é r e u r des
18 974 actions de la S o c i é t é vendues par Habitat en R é g i o n Services
(1,8% du capital avant augmentation), ainsi que la p o s s i b i l i t é de souscrire
à une augmentation de capital c o m p l é m e n t a i r e , via la s o u s c r i p t i o n à 20
087 actions nouvelles (2% du capital avant augmentation), de m a n i è r e à
porter sa p a r t i c i p a t i o n dans la S o c i é t é à 39 061 actions, r e p r é s e n t a n t
2,8% du capital a p r è s augmentation et des droits de vote de la S o c i é t é .
La nouvelle r é p a r t i t i o n du capital de la Société à l'issue de la r é a l i s a t i o n
des d i f f é r e n t e s augmentations de capital projet é e s et de la cession de
H R S serait la suivante :
Actionnaires % de capital % de capital Nombre
et de droits et de droits d'actions
de vote de vote (après
(avant (après opération)
opération) opération)
Syndicat 55,3% 42,6 % 588 089
I n t e r d é p a r t e m e n t a l pour
la gestion des terrains
c o n c é d é s par l'ancien
d é p a r t e m e n t de la Seine
à la S o c i é t é de la gare
r o u t i è r e de Rungis
(Sogaris) ("SID ")
Ville de Paris 15,3% 15,1 % 208 876
D é p a r t e m e n t des Hauts- 4,5% 6,9 % 94 712
de Seine
D é p a r t e m e n t de la Seine- 2,7% 2 % 28 264
Saint- Denis
D é p a r t e m e n t du Val-de- 2,2% 1,7 % 23 520
Marne
Caisse des D é p ô t s et 17,7% 27 % 373 029
Consignations ("CDC ")
Tiers Investisseur - 2,83 % 39 061
M é t r o p o l e du Grand Paris - 1,5 % 20 724
Divers 2,3% 0,37 % 5 313
(dont HRS
1,8%)
En c o h é r e n c e avec l ' é v o l u t i o n du tour de table a c t i o n n a r i a l , les
actionnaires historiques ont convenu de modifier le pacte d'actionnaires
et les statuts, comme suit :
1/ En revoyant la c o m p o s i t i o n et le nombre de membres du Conseil
d ' A d m i n i s t r a t i o n afin de r e f l é t e r la nouvelle r é p a r t i t i o n du capital de la
Société :
Actionn air e Nombre de sièges
attribués au Conseil
d'Administration
SID 5
Ville de Paris 2
D é p a r t e m e n t des Hauts-de-Seine 2
Département du Val-de-Marne 1
D é p a r t e m e n t de la Seine-Saint- 1
Denis
Caisse des Dépôts et 4
Consignations
Tiers Investisseur(s) 1
Métropole du Grand Paris 1
TOTAL 17
Au terme de l ' o p é r a t i o n , la Ville de Paris nommera 1 nouvel
administrateur, portant sa r e p r é s e n t a t i o n à 6 s i è g e s (en direct, et via le
SID) sur un total de 17. La M G P et la s o c i é t é M e r i d i a m nommeront
é g a l e m e n t chacun 1 administrateur et 2 nouveaux administrateurs seront
n o m m é s par la C D C .
2/ En faisant é v o l u e r les r è g l e s de fonctionnement du Conseil
d ' A d m i n i s t r a t i o n et du C o m i t é Technique :
Cela se traduit par un renforcement des r è g l e s de m a j o r i t é au Conseil
d ' A d m i n i s t r a t i o n (2/3 au lieu d'une m a j o r i t é simple), notamment dans
l ' h y p o t h è s e où le Conseil d ' A d m i n i s t r a t i o n est a m e n é à d é l i b é r e r sur une
" D é c i s i o n Importante" (tel que ce terme est défini dans le Pacte) a p r è s
que le C o m i t é Technique ait rendu un avis d é f a v o r a b l e sur cette d é c i s i o n .
Les avis du C o m i t é Technique seront r é p u t é s favorables les avis du
C o m i t é Technique remplissant les deux conditions cumulatives suivantes :
(i) approbation à la m a j o r i t é q u a l i f i é e des 2/3 des voix des membres
p r é s e n t s ou r e p r é s e n t é s , et (ii) approbation par au moins un r e p r é s e n t a n t
des A c t i o n n a i r e s autres que les C o l l e c t i v i t é s A c t i o n n a i r e s et la M G P . La
Ville de Paris disposera de 6 voix au total (sur 17), lui c o n f é r a n t 35% des
voix qui s'exprimeront en C o m i t é Technique. Les C o l l e c t i v i t é s auront
ensemble 12 voix, soit 70,5% des voix qui s'exprimeront en C o m i t é
Technique.
3/ En modifiant les cas dans lesquels le droit de sortie totale a c c o r d é à la
Caisse des Dépôts et Consignations s'applique, en cas de violation du pacte
ou de d é s a c c o r d majeur, notamment.
D'autres stipulations du pacte, d'ordre technique ou organisationnel, ont
é g a l e m e n t été mises à jour, sans c o n s é q u e n c e sur la gouvernance de la
société.
A u s s i , je vous demande de bien vouloir :
- autoriser la modification de la c o m p o s i t i o n du capital de la s o c i é t é
S O G A R I S S A E M L r é s u l t a n t de l'augmentation de capital r é s e r v é e à
la Ville de Paris pour 46 757 actions nouvellement é m i s e s , au
D é p a r t e m e n t des Hauts- de- Seine pour 46 757 actions nouvellement
é m i s e s , à la Caisse des D é p ô t s et C o n s i g n a t i o n s pour 1 84 824
actions nouvellement é m i s e s , à la M é t r o p o l e du Grand Paris pour
20 724 actions nouvellement é m i s e s , à la s o c i é t é M e r i d i a m pour
20 087 actions nouvellement é m i s e s et à la cession de l ' i n t é g r a l i t é
de la p a r t i c i p a t i o n de Habitat en R é g i o n Services au profit de la
s o c i é t é M e r i d i a m , soit 18 974 actions.
- autoriser la souscription de 46 757 actions nouvellement é m i s e s au
prix global de 21 975 790 euros, soit un prix unitaire de 470 euros,
dont 15,25 euros de valeur nominale et 454,75 euros de prime
d ' é m i s s i o n , et autorise M m e la Maire de Paris à signer le bulletin de
souscription correspondant, joint à la présente délibération .
- approuver la modification des statuts et du pacte d'actionnaires
a n n e x é s à la présente délibération .
- autoriser les r e p r é s e n t a n t s de la Ville de Paris qui, à la date de la
présente délibération, siègent à l'assemblée générale
extraordinaire et au conseil d'administration de la société S O G A R I S
S A E M L , à donner leur accord aux r é s o l u t i o n s ou délibération s
n é c e s s a i r e s à la mise en œ u v r e de la modification de la c o m p o s i t i o n
du capital et des statuts de la s o c i é t é , respectivement m e n t i o n n é s
aux articles 1 er et 2.
- désigner [ ] pour r e présente r la Ville de Paris au Conseil
d'administration de la société S O G A R I S S A E M L .
ANNEXE :
Annexe 1 : Projet de statuts m o d i f i é s
Annexe 2 : Projet de Pacte d ' a s s o c i é s m o d i f i é s
Annexe 3 : B u l l e t i n de souscription
Je vous prie, mes chers c o l l è g u e s , de bien vouloir en d é l i b é r e r .
La Maire de Paris
2022 D F A 19 : S o u s c r i p t i o n par la Ville de Paris à l ' a u g m e n t a t i o n de
capital de la S o c i é t é S O G A R I S S A E M L et approbation des modifications des
statuts et du pacte d'actionnaire
Le Conseil de Paris,
Vu le code g é n é r a l des c o l l e c t i v i t é s territoriales, notamment ses articles L.
1524- 1 et L . 1524- 5 ;
Vu le code de commerce et notamment ses articles L . 2 2 5 - 127 et suivants ;
Vu les statuts de S O G A R I S ;
Vu le projet de délibération du 22, 23, 24 et 25 mars 2022 par lequel
M a d a m e la Maire de Paris propose d'approuver la souscription par la Ville
de Paris à l'augmentation de capital de la S o c i é t é S O G A R I S S A E M L ainsi
que les modifications des statuts et du pacte d'actionnaire ;
Sur le rapport p r é s e n t é par M a d a m e Sandrine C H A R N O Z , au nom de la
1ère Commission ;
DELIBERE
Article 1 : Le Conseil de Paris approuve la modification de la c o m p o s i t i o n
du capital de la société SOGARIS S A E M L résultant de
l ' a u g m e n t a t i o n de capital r é s e r v é e à la Ville de Paris pour
46 757 actions nouvellement é m i s e s , au D é p a r t e m e n t des Hauts-
de-Seine pour 46 757 actions nouvellement é m i s e s , à la Caisse
des D é p ô t s et Consignations pour 184 824 actions nouvellement
é m i s e s , à la M é t r o p o l e du Grand Paris pour 20 724 actions
nouvellement é m i s e s , à la s o c i é t é M e r i d i a m pour 20 087 actions
nouvellement é m i s e s et à la cession de l ' i n t é g r a l i t é de la
p a r t i c i p a t i o n de Habitat en R é g i o n Services au profit de la
s o c i é t é M e r i d i a m , soit 18 974 actions.
Article 2 : Le Conseil de Paris approuve la souscription de 46 757 actions
nouvellement é m i s e s au prix global de 21 975 790 euros, soit un
prix unitaire de 470 euros, dont 15,25 euros de valeur nominale
et 454,75 euros de prime d ' é m i s s i o n , et autorise M m e la Maire
de Paris à signer le bulletin de souscription correspondant, joint
à la présente délibération .
Article 3 : Le Conseil de Paris approuve la modification des statuts a n n e x é s
à la présente délibération .
Article 4 : Le Conseil de Paris autorise les r e p r é s e n t a n t s de la Ville de
Paris qui, à la date de la présente délibération , s i è g e n t à
l'assemblée générale extraordinaire et au conseil
d'administration de la société S O G A R I S S A E M L , à donner leur
accord aux r é s o l u t i o n s ou délibération s n é c e s s a i r e s à la mise en
œ u v r e de la modification de la composition du capital et des
statuts de la s o c i é t é , respectivement m e n t i o n n é s aux articles 1er
et 2.
Article 5 : Le Conseil de Paris approuve la modification du pacte
d'actionnaires de la société S O G A R I S S A E M L et autorise M m e
la Maire de Paris à signer l'avenant correspondant, joint à la
présente délibération.
Article 6 : Le Conseil de Paris d é s i g n e [ ] pour r e présente r la Ville de
Paris au Conseil d'administration de la société SOGARIS
SAEML.
Annexes
Co-construction des Pirates
Cycle de vie
- : 'grab from web'
Arguments
Evaluations
Informations complémentaires
Certaines informations n'appuient pas un choix mais méritent d'être publiées
Gestion des processus
Tags
f75/cmnparis/meet/2022-03-22t09-00_gcmnf75parisadm_seance_consmun/sp058/start.txt · Dernière modification : 2022/04/25 17:54 de 127.0.0.1
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